Metro de Medellín anunció que por primera vez emitirá bonos sustentables; serán 73 millones de dólares para proyectos estratégicos con impacto ambiental y social

En este inicio de 2023, el Metro de Medellín anunció que por primera vez emitirá bonos sostenibles.

El monto de la emisión será de 350.000 millones de pesos (USD 73.14 millones), recursos que serán destinados para financiar proyectos estratégicos.

Dice la empresa que, con esta emisión, se espera acceder a costos de financiación más bajos y plazos de pago más largos.

DESTINACIÓN DE LOS RECURSOS

Los recursos que se esperan obtener con la emisión de bonos serán destinados a proyectos sostenibles, es decir, que tienen un impacto tanto ambiental como social.

Entre ellos está la modernización de trenes de primera generación, la accesibilidad universal en las líneas A y B (que fueron construidas hace 27 años) e impulsar los desarrollos de eficiencia energética que contribuirían a reducir el consumo de energía.

CALIFICACIÓN

Según el comunicado de Metro de Medellín, la posibilidad de emitir bonos en el mercado resulta “del manejo financiero responsable que durante su historia ha tenido el Metro”.

En septiembre de 2022 la calificadora de riesgos Fitch otorgó la calificación ‘AAA (col)’ a la futura emisión local de bonos de deuda pública interna. Esta calificación es asignada a emisores con una muy fuerte capacidad y voluntad de pago.

Como una estrategia para garantizar la sostenibilidad financiera y luego de 2 años de desarrollo y ajustes de sus procesos internos y de gobierno corporativo, el Metro de Medellín logró culminar con éxito los trámites necesarios para, por primera vez en su historia, emitir bonos sostenibles por $350.000 millones de pesos, o su equivalente en UVR – una unidad de cuenta que refleja el poder adquisitivo de la moneda con base en la variación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) en la fecha de emisión.

Esos recursos servirán para financiar importantes proyectos estratégicos que requiere la Empresa en el corto y mediano plazo.

ASPECTOS IMPORTANTES

A seguir, se presentan algunos de los aspectos remarcados por Metro de Medellín cuanto la nueva condición de la empresa.

• Modalidad de crédito. Dentro del mercado de valores, los bonos equivalen a un mecanismo de financiación vía préstamo, mediante el cual la entidad emisora recibe recursos por los cuales se pagan unos intereses periódicos y se devuelven dichos recursos prestados al final del plazo pactado. Es decir, al ser esta operación una modalidad de crédito, no representa un cambio accionario o de participación en las acciones para sus propietarios, Distrito y Gobernación, por lo tanto, no es una privatización.

• Estándar de gestión. La emisión de bonos representa un gran hito para Metro de Medellín, pues la posiciona en los más altos estándares nacionales e internacionales de gestión y administración, permitiéndole acceder al mercado de valores donde se encuentran mayor cantidad de recursos con costos de financiación más bajos y plazos de pago más largos que en el mercado financiero tradicional. Esto se traduce en cuotas para pago de la deuda más convenientes y acordes al flujo de caja de la Empresa.

• Cinco series. Los bonos tendrán cinco series y su valor nominal será de 1.000.000 pesos, con un plazo de vencimiento de entre uno (1) y treinta (30) años a partir de la fecha de emisión. El pago de capital e intereses se realizará en pesos y la tasa máxima de rentabilidad de los bonos para cada subserie será definida por el Ministerio de Hacienda.

• Fecha de emisión incierta. La fecha de emisión de los bonos sostenibles aún es incierta, puesto que dependerá de las condiciones que el mercado ofrezca en cuanto a las tasas y plazos. La Empresa, con la asesoría y el apoyo de nuestros estructuradores y colocadores de bonos, las compañías Credicorp y Baker McKenzie, adelanta un monitoreo periódico del mercado de valores para identificar el momento de mayor conveniencia (ventana de mercado) para dar inicio al proceso de emisión.